給初學者的經濟學 《小島經濟學》

上次更新:2 4 月, 2022
永遠不要忘記如何捕魚

作者:Peter D. Schiff, Andrew J. Schiff
出版社:三采
出版日期:2018/12/07
語言:繁體中文
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過往講到經濟學,馬上浮現腦海的名詞,大概就是課堂上,教授滔滔不絕地評論"量化寬鬆"、"供需法則"等,但總覺得似乎少了點什麼?讀完這本書後,我發現過往之所以覺得經濟學有距離感,是因為缺乏理解經濟學跟我們生活的相關性。

《小島經濟學》接起了這條線。運用"魚"、"漁網"、"魚邦儲備券"、"飢餓"等譬喻非常生動的解釋了市場上的各種經濟活動。不僅如此,作者也帶出了奧地利學派,相對於目前主流的凱因斯學派,奧地利學派認為各種金融危機儘管讓人不舒服,但它有助於市場自我調整。基於這個論點,用寓言"預言"了目前全球經濟局勢的發展。

對於活在這個市場上的你我來說,爭論哪種學派才是最好的似乎不太切身相關。我們關心的是,在理解了這些經濟理論後,在面對經濟決策時應該要如何做出更好的判斷?生活中的各種決定,舉凡該如何處理每月入帳的薪水、甚至該不該買房?這本書幫助我們在重要時刻,做出更有利的選擇。

這本書在說什麼?

從前從前,島上有三位居民,這三位居民都只會徒手抓魚,除此之外,沒有別的食物可以吃。而且,每人一天要吃一隻魚、也只能捕到一條魚。

有一天,其中一位居民想到可以製作漁網來捕魚,因此他挨餓、犧牲休息時間,好不容易發明了漁網,也因此三位居民的互動開始發生了變化。

儲蓄的重要性在於帶給我們選擇權

有了漁網之後,居民再也不需要每天捕魚也有魚可吃。另外兩位居民看了非常羨慕,於是前來提議,表示希望能夠借用漁網。基於情誼上也許可以出借,但風險管控的概念必須要有。萬一漁網被弄破了怎麼辦?它可是維持生計的重要工具阿!因此居民想出了出租漁網或者借魚等方法。我們整理了一下,總共有幾種選擇方式。

  • 把魚存起來
  • 把魚吃掉
  • 把魚借出去,並收取利息
  • 出租漁網

從以上幾種方法發現,大部分的選擇都來自於有魚,換句話說,就是儲蓄。如果沒有了儲蓄,將只能日復一日地捕魚。巴菲特常談到複利的威力、以及近幾年火紅的FIRE哲學,也都是基於先擁有第一筆資金的基礎下逐步達成。

Photo by Nicki Wu on Unsplash

為什麼把儲蓄當作唯一的理財方式,將會降低你的購買力

上一個世代,許多台灣長輩過得很節儉,我曾經目睹一位事業有成的退休長輩開著車齡將近二十年的Toyota,修了再修,捨不得換。那麼為什麼在這個世代,許多人並不鼓勵將錢放在銀行裡?因為通貨膨脹,會讓貨幣貶值,使我們「雖然擁有一樣多的錢,能換取的產品或者服務卻越來越少。

回到故事中,小島自從有了漁網後,各種經濟活動蓬勃發展。為了為大眾謀取更多的利益,銀行和政府出現了,而政府為了兌現對居民所做出的承諾,舉凡基礎建設、發展新能源等,急需要足夠的儲蓄,然而魚庫裡的魚根本不夠啊?於是一個聰明的點子產生了:魚邦儲備券

議長主張,只要人民拿著這些魚邦儲備券,就能到銀行裡兌換政府儲存的魚,使用起來,就好像真魚一樣。由於便於攜帶、沒有異味,居民很快地接受了這項新的貨幣。為了不讓居民發現魚庫裡已經沒有足夠的魚,而對魚邦儲備券失去信心,接著神奇的事發生了。魚庫的技師們熟練地切割、拼接、黏合和縫紉,用一條魚製作出了兩條魚,看起來就像真的魚一樣。此後的每一年,只要儲蓄率變低,技師們的魔術就會施展,並且一年比一年出神入化,從最一開始的一條魚變兩隻、變四隻、變成數十隻,甚至更多。

由於魚越來越小,不久後的居民一天至少要吃好幾隻魚才能吃飽。又因為魚是島上的貨幣,因此所有東西的物價都必須相應上漲,才能彌補魚本身損失掉的營養價值,於是通貨膨脹的難題產生了。

書中主張「通貨膨脹其實就是政府賴帳的方式,透過讓貨幣供應量增加,抵消部分債務,代價是讓貨幣貶值。」身處在量化寬鬆的我們,一定也能夠感受到通膨。這也是為什麼會聽到人們說:加薪的速度趕不上通膨的速度,或是如台語俗諺說的,「人兩腳,錢四腳 。 

為什麼許多美國人不太儲蓄

小島越來越繁榮,遠方另一座小島的使者也來訪了,目的是想要取得魚邦儲備券。遠方小島的人民平常都以徒手捕魚維生、沒有什麼娛樂生活,就好像故事一開始的島民一樣。用《世紀帝國》電玩的語言來說,就是處在黑暗時代。

有天遠方小島的國王認為,如果想要讓遠方小島變得更繁榮,必須要取得魚邦儲備券,因為海洋中所有的島都是以魚邦儲備券當作貨幣在交流的,如果擁有它,就能夠加入島際貿易。小島一聽簡直樂不可支,原來可以用一堆紙換取商品?因此趕緊印了許多魚邦儲備券,接受了交易,從此遠方小島開始取得大量的魚邦儲備券、而小島製造的商品又多了一個市場可以賣。

不只如此,由於遠方小島信任魚邦儲備券,因此還是把賺得的魚邦儲備券存進銀行、輾轉回到了小島的口袋,小島銀行因此多了許多儲蓄,可以繼續從事信貸、房貸等活動。

書中的小島和遠方小島,其實就是在隱喻美國和中國。作者認為,美國在這場交易中得了便宜,因為不用儲蓄就可以得到貸款。而造成這個局勢的關鍵原因在於,「美金是世界的信任儲蓄貨幣。

作者筆記 by 中途筆記

為什麼少子化,房價還是越炒越高?

故事中談到,銀行為了賺取更多利潤,因此積極尋找安穩的投資項目,提供貸款,最後找上了島上的小屋。雖然比起企業投資項目,小屋的貸款人還款能力不是太出色,但因為有著小屋這樣天然的擔保品,即使還款人還不了錢,銀行也可以將小屋沒收,當作補償。這些貸款的安全性很高,也因此受到銀行的喜歡。

島上居民的生活水準提高後,紛紛開始尋求更豪華、舒適的小屋居住。各種裝潢公司、電器公司、家具公司產業也因應而生。除此之外,學校機構也如法炮製,開始提供貸款,歡迎人民來學校讀書。由於初期需要一次拿出來的金額少了,學費一下子變得很高。

有稍微研究的讀者可能知道,作者是奧地利學派的支持者,主張在「經濟蕭條的時候,應該儲蓄」,而非凱因斯經濟學派的消費。也因此不難預期這則故事後來的走向:居民漸漸習慣用貸款、背債的方式取得房子以及教育機會。但這些房子和教育其實沒有換來更多的真魚。書中描述,即使房價已經被炒作的太高,居民再也無法以收入償還,政府仍然投入大量的補助,盡力不讓人民對房價失去信心。關鍵就在於其牽涉的產業太多、影響太廣,舉凡剛才提到的房地產業、建商、裝潢、電器、家具業也都將因此受到影響。

後來,島上的居民漸漸變得對小屋失去信心,造成小屋的價格一落千丈。居民認為與其將魚拿去消費,不如儲蓄起來,因此許多商家都不營業了。經濟停滯的結果,使得失業問題更加嚴重,民怨沸騰。

burned 100 US dollar banknotes
Photo by JP Valery on Unsplash

我們可以做什麼?

自從踏入社會幾年後,朋友間的話題慢慢從電動轉為房地產、股票投資,什麼時候我們開始關心起這些和錢相關的事物了呢?因為維持生活所需的各項食衣住行,都和錢有關。與其坐在那裡不斷抱怨投資客吃人骨頭、指責政府毫無作為,不如想想自己能做些什麼吧!既然不可能不需要住的地方(無論租或者買)、不需要交通工具、不需要購買食物,不如好好了解這個世界的運作規則,知道如何把自己變得更有選擇權。以下是我整理出的三點建議:

研究如何更有效率的抓魚

書中初登場的三人小組非常有帶入感,讓人不禁思考自己會是書中的哪個角色呢?島民一開始藉由犧牲自己的休息,換取時間,創造出漁網,也為自己提供了不同選擇。無論今天是想要休息、出租漁網、甚至合資捕魚公司等。回到我們的生活,也可以思考如何利用下班時間,增加資本,選擇想要的生活方式。

讓資產增值的速度比通貨膨脹快

好不容易手上有閒置的魚,存入銀行、換取成魚儲備券後,就可以高枕無憂了嗎?當然不是的,看看書中的魚庫技師們是如何出神入化的將一隻魚分解為兩隻、四隻、無限多隻。

在現實生活中,通貨膨脹不斷地上讓手上的現金貶值,如果不盡快換成不易貶值的資產,實質購買力將會降低。

永遠不要忘記如何捕魚

故事的最後,遠方小島發現了自己已經逐漸茁壯到再也不需要依賴魚邦儲備券了,因為龐大的內需市場就足以讓島內經濟繁榮。遠方小島拜訪了小島,將小屋、自來水系統、車子等物品購買一空。小島空空如也,除了一卡車的魚邦儲備券。這時小島自問:還有誰知道怎麼製作魚網嗎?我想我們該自己捕魚了!

空有一堆儲備券,卻沒有商品可買」,正是奧地利學派對凱因斯學派的反駁。

凱因斯學派堅信要用需求創造出需求、政府應該積極干預市場,在不景氣時,政府可以通過不同手段「救市」。這也是為什麼近年來會看到QE、印鈔票這些詞。凱派認為只要增加需求,市場就能恢復穩定。相反的,奧地利學派主張供給才是驅動經濟的主因,並且支持自由市場,認為政府不應該干預

資本主義制度的發展與自我修正,讓如今全球大部分社會的經濟運作模式,已不純然是依循某一類經濟學派所奉行的原則,但經過幾次經濟循環週期起伏,我們已經大致知道或感受到經濟低谷對於個人或社會帶來的影響。除了個人捕魚的競爭力之外,對於更大結構性的魚經濟,我們從書中可以有所領悟,然後摸索出在變化莫測的海洋中,讓自己盡量不”魚”匱乏的方法。

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